多位业内人士表示，主要有三个原因：

新型冠状病毒肺炎是第一个鼓励监管政策的。二是部分企业因新冠肺炎疫情面临一定困难。对于商业银行而言，个人零售业务中的“利润稳定器”作用再次凸显。第三，与互联网公司和消费金融公司相比，商业银行尤其是国有企业在资金成本、客户获取成本和风险控制成本方面仍具有优势。有降息的空间。

今年以来，受疫情影响，个人消费贷款大幅缩水。中国人民银行的数据显示，今年1-4月，更多反映消费意愿的居民短期贷款仅增加1771亿元，同比大幅减少3614亿元。

今年的政府工作报告明确指出，要通过稳定就业促进收入增长和保障民生，提高居民消费意愿和能力，采取多种措施扩大消费，满足群众多样化需求。

此外，今年4月，发改委、工业和信息化部、中国银行保险监督管理委员会等11部门联合下发通知，鼓励金融机构积极开展汽车消费信贷等金融业务，适当降低首付比例和贷款利率，延长还款期限。

在各项政策的鼓励下，加上国内疫情逐步稳定，居民短期贷款有所回升。今年5月，居民短期贷款增加2381亿元，同比少增433亿元。

从商业银行内部经营的角度看，当经济出现下行压力时，个人零售业务的“稳利”作用往往凸显出来。例如，工行在2019年推出了“第一个人金融银行”战略。工行相关负责人表示，今年，工行将围绕市场竞争力、价值创造、业务质量、品牌和客户满意度四大目标，从资源配置、渠道转型、情景构建、客户获取、产品创新、风险控制等多个维度下功夫。

银行的“低利率”是多少?业内人士表示，商业银行特别是大型国有银行在个人信贷消费贷款方面有三大优势，即相对较低的资金成本、客户获取成本和风险控制成本。

从资本成本的角度看，银行资本主要来源于低成本存款。对于蚂蚁金服“借”和“京东白条”产品背后的互联网企业来说，主要资金来源是小额贷款公司资金、自有资金、资产证券化产品等，资金成本相对较高。

从客户获取成本的角度来看，银行的优势在于信用卡用户和网银客户在支付链上的存量巨大，潜在的贷款群体巨大，因此商业银行利用信用卡带动消费贷款是一种普遍的做法。

同时，庞大的股票客户数据也为商业银行提供风险控制基础，进而降低其风险控制成本。信贷投放需要多维度的信息交叉验证，但目前，与信贷调查相关的海量数据仍分散在不同的金融机构。一家中部省份消费金融公司的负责人说：“对于银行以外的机构来说，数据采集成本很高，风险控制成本也在上升。”