由小微企业在生产经营过程中的直接融资或间接融资形成的市场，在金融行业中被称为融资借贷市场。融资借贷市场作为金融市场的重要组成部分，充分继承了金融市场的三大特性:交易价格的特殊性、交易对象周转的特定性、交易过程中信息的不对称性。由于主体机构的专业性及交易过程中信息的不对称性，一系列金融中介机构(financial intermediation)，如财务顾问(financial advisorFA)、理财顾问等应运而生。传统行业也不断创新以跟随时代的变迁，比如，房地产企业给银行推送住房贷款按揭客户，就是基于巨大的购房需求而产生的中国最大规模贷款辅助类中介行为，而此时的房地产企业便可以间接地看成贷款中介机构。

伴随着金融行业监管政策的革新，以及不同时期不同主流金融机构业务侧重点的差异，财富顾问作为融资中介机构中重要的组成部分，其话语权及行业地位一直产生着或多或少的变化。这类金融中介机构的演变被大致分为以下三个阶段:

（1）2017 年以前是第一阶段--产品类中介。这个阶段由于资源的独特性，各个金融中介机构作为某类银行产品的独家承销商，可以拿到在市场上具有绝对竞争优势的贷款产品。该阶段金融中介机构属于劳动密集型行业，整体行事风格粗放。该阶段整个抵押类贷款的市场基本形成了三足鼎立的局势:2015 年依靠东北地区某商业银行和某信托机构成立的科技金融公司、2016 年背靠某大型集团企业成立的金融中介机构、2015 年依靠某大型互联网金融公司成立的贷款辅助机构。三家机构依靠各自的先发优势，各自抵押贷款掌握额度、利率、速度这三大核心要素，迅速占领了各自领域的市场。

（2）2017-2019 年是第二阶段--渠道类中介。该阶段大批资金方敏锐地洞察到:对于小微企业来说，以金融中介的形式精准的服务其达到融资需求，是一片广阔的蓝海市场。在此时期只要拥有消费场景化的相对优势、掌握足够多的推客渠道资源，同时利用自身的产品优势，也能达到在极短的时间内最大限度地推销贷款产品的效果。该阶段的典型有平安普惠、世贸小贷，它们都是在这个阶段建立了良好的客户口碑，形成了行业竞争力。

（3）2019 年以后是第三阶段--银行类中介。其实在 2016 年李克强总理作两会重点工作报告时指出“大力发展普惠金融”以后，各大银行已经逐步调整战略，纷纷成立小微企业信贷部及普惠金融部。2019 年以后效果最为显著。在五大国有银行响应政府号召的影响下，平安银行等跨区域性质的股份制商业银行，杭州银行、中原银行等全国城市商业银行均亲自下场，大力发展小微企业贷款业务。由于银行自身的资金优势，加之准人门槛逐步放宽，下沉市场逐步开启，大批借贷主体直接流向银行机构，传统金融服务模式已经向去中间化方向发展。

金融中介在借贷行为发生过程中，提供的是一种居间服务。现如今大批银行在大力展开小微企业贷款的同时完成小微企业贷款服务的市场化转型。目前，平安银行及苏宁银行已经推出了自己的APP，客户只要下载软件，就可以直接与银行联系。本可以在下沉市场中留有一席之地的民间金融中介机构，也在传统金融机构战略性下沉的场景中逐渐消失。金融中介机构大体可分为客户支持型、资产支持型、风控支持型三类，由于银行在客户获取以及资产规模上有着得天独厚的优势，而且出于对不良率及信用风险的考虑，风控的话语权一直就牢牢掌握在银行手中。这么看来，似乎传统民间金融中介机构毫无存在的必要，但深度思考后会发现，必要性还是存在的。

我基于对某找房平台的思考，将其映射到小微企业金融中介行业，得到如下几点结论，抛砖引玉供大家讨论:

（1）金融中介机构应该专注于垂直领域，在熟悉的环境中开展业务。深度比广度更容易成功，要充分认清自己的优势及劣势，基于已有产品争取打造单一要素的相对优势壁垒。

（2）相较于百度、阿里巴巴、腾讯等互联网公司，传统金融中介深耕布局会更有优势，然而行业从业人员的综合素质应有全面提升，应借助线上化部署，充分发挥金融中介从业人员之间的协同作用，争取效率第一。

（3）在普惠金融小微企业借贷业务中，要重视风险，适当使用杠杆，严控不良率，超级杠杆绝对不能应用在此项业务中。

希望各位行业从业者也能以前人为鉴，取其精华去其糟粕，同时在闲暇之余思考，汲取其他行业先锋成功的法门，应用到自身行业以减弱边际效应，降低试错成本，增加容错率，早日寻到适合自己发展的康庄大道。

借贷业务本就是商业银行获利的主营业务，紧跟时代步伐谋求发展是商业银行作为营利性金融机构的生存需求。开展小微企业贷款业务，也是商业银行完善自身业务系统，力争利益最大化的主动变革。但在开展业务的过程中，各种不确定性因素都有可能引起货币无法按时回流，违约风险一直是金融机构必须要面临的一项风险。当违约行为发生，金融机构就会形成不良资产。